Телефон для консультаций: +7(985)920-61-98 (телефон офиса в Москве), 8(800)55-189-55 (бесплатный телефон по РФ)
Вы можете заказать данный отчёт в режиме on-line прямо сейчас, заполнив небольшую форму
регистрации.
Заказ отчёта не обязывает к его покупке. После получения заказа на отчёт с Вами свяжется наш менеджер, который:
1. Ответит на все вопросы по данному отчёту
2. Согласует удобную для Вас форму оплаты
3. Выставит счёт на покупку выбранного отчёта
4. Согласует все действия по передаче Вам приобретенного исследования
Поля, отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения.
Полное описание отчёта
В феврале 2008 г. агентство DISCOVERY Research Group завершило исследование рынка складской недвижимости в России.
По оценкам аналитиков, склады и логистические парки остаются один из самых привлекательных для инвестиций сегментов рынка коммерческой недвижимости.
Для российского рынка складской недвижимости характерны высокий уровень арендных ставок, фактическое отсутствие вакантных качественных площадей и постоянно увеличивающийся разрыв между количеством заявленных и реализованных проектов.
Постоянно растет интерес участников рынка к региональным рынкам складской недвижимости. Из региональных рынков, помимо Санкт-Петербурга, к наиболее развитым можно отнести Самару, Екатеринбург и Новосибирск. Значительный потенциал имеют Нижний Новгород, Ростов-на-Дону, Уфа, Пермь, Архангельск, Владивосток. В ближайшее время в этих городах ожидается существенный рост предложения класса А. По оценкам экспертов, по итогам 2007 г. уровень вакантных площадей складских объектов класса А составил 2,9% относительно общего предложения 1 920 000 кв. м в данном классе.
Наблюдается рост активности на рынке земельных участков и объектов производственного назначения, реконструкция которых по-прежнему остается привлекательным направлением складского девелопмента.
Инвестиционная привлекательность складского сегмента останется на высоком уровне, рыночная стоимость объектов в складском сегменте, согласно ряду оценок, будет продолжать расти в среднем на 7-10% в квартал.
Цель исследования:
Описать состояние рынка складской недвижимости в России.
Задачи исследования:
1. Охарактеризовать состояние рынка складской недвижимости в России.
2. Привести основные классификации складской недвижимости в России.
3. Определить объем российского рынка складской недвижимости.
4. Определить темпы роста российского рынка складской недвижимости.
5. Выявить темпы роста, динамику и структуру объемов спроса и предложения в различных сегментах рынка складской недвижимости.
6. Выделить ключевые факторы, определяющие текущее состояние и развитие рынка складской недвижимости.
7. Охарактеризовать основные тенденции и перспективы развития российского рынка складской недвижимости.
8. Описать текущую деятельность и планы крупнейших игроков на российском рынке складской недвижимости.
9. Описать ценовую политику на рынке складской недвижимости.
10. Описать новые проекты по строительству складской недвижимости в крупнейших городах России.
11. Описать состояние рынков складской недвижимости в Москве и Московской области, СЗФО, ПФО, ЮФО, УФО, СФО:
· объем;
· темпы роста;
· структура спроса и предложения;
· крупнейшие проекты;
· тенденции и перспективы развития.
Объект исследования:
Российский рынок складской недвижимости.
Метод сбора данных:
Мониторинг материалов печатных и электронных деловых и специализированных изданий, аналитических обзоров рынка; Интернет; материалов маркетинговых и консалтинговых компаний; результаты исследований DISCOVERY Research Group.
Метод анализа данных:
Традиционный контент-анализ документов.
Информационная база исследования:
1. Печатные и электронные деловые и специализированные издания.
2. Ресурсы сети Интернет
3. Материалы компаний.
4. Аналитические обзорные статьи в прессе.
5. Результаты исследований маркетинговых и консалтинговых агентств.
6. Экспертные оценки.
7. Интервью с производителями и другими участниками рынка.
8. Материалы отраслевых учреждений и базы данных.
9. Базы данных Discovery Research Group.
Подробное оглавление/содержание отчёта
СПИСОК ТАБЛИЦ, ДИАГРАММ И РИСУНКОВ 7
РЕЗЮМЕ 10
ГЛАВА 1. ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ИССЛЕДОВАНИЯ 11
ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ 11
ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ 11
ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ 11
МЕТОД СБОРА ДАННЫХ 11
МЕТОД АНАЛИЗА ДАННЫХ 12
ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ИССЛЕДОВАНИЯ 12
ГЛАВА 2. РЫНОК СКЛАДСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В РОССИИ: ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОГНОЗЫ РАЗВИТИЯ 13
§ 1. ОБЪЕМ И ТЕМПЫ РОСТА РЫНКА СКЛАДСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ. 13
§ 2. КЛЮЧЕВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 19
1. Рост спроса на складскую недвижимость со стороны международных фирм 19
2. Привлечение финансирования по схеме IPO 21
3. Развитие крупных сетевых проектов в регионах 23
4. Строительство по схеме built-to-suit 23
5. Строительство по схеме double built-to-suit 24
6. Рост спроса на услуги профессиональных консультантов в логистическом бизнесе 25
7. Развитие услуги кросс-докинг 25
8. Усиление клиентоориентированности при возведении новых объектов 26
9. Рост сроков аренды 26
10. Строительство холодильных складов 26
11. Строительство складов на территории технопарков 27
§ 3. ФАКТОРЫ, СПОСОБСТВУЮЩИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В СКЛАДСКОМ СЕКТОРЕ 27
§ 4. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ В СЕКТОРЕ СКЛАДСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ 29
§ 5. ПОКАЗАТЕЛИ СПРОСА НА СКЛАДСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ 31
§ 6. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЦЕНОВУЮ ПОЛИТИКУ НА РЫНКЕ СКЛАДСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ 33
§ 7. РАЗВИТИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ РЫНКОВ 35
Объем, темпы роста, ставки аренды на региональных рынках 35
Наиболее привлекательные региональные рынки 43
Факторы, влияющие на рост инвестиционной активности в регионах 45
Инвестиционные риски на региональных рынках складской недвижимости 48
Тенденции и перспективы развития региональных рынков 50
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА И ИХ КЛЮЧЕВЫЕ ПРОЕКТЫ 54
§ 1. ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА 54
FM Logistics 54
Tablogix 57
МЛП 57
РосЕвроГруп 58
Raven Russia 60
Fleming Family & Partners 62
Mirland Development 62
§ 2. ПЛАНЫ ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ РЕГИОНАЛЬНЫХ СЕТЕЙ 63
МЛП 63
РосЕвроГрупп 64
London & Regional Properties и VVV 65
«КФС-групп» 65
«Евразия логистик» 66
Сеть складов временного хранения Российских железных дорог 68
ГЛАВА 4. КЛАССИФИКАЦИЯ СКЛАДСКИХ ПОМЕЩЕНИЙ. ИХ ОСОБЕННОСТИ И ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ 70
§ 1. КЛАССИФИКАЦИЯ СКЛАДСКИХ ПОМЕЩЕНИЙ 70
§ 2. КЛАССИФИКАЦИЯ СКЛАДОВ, РАЗРАБОТАННАЯ СПЕЦИАЛИСТАМИ КОМПАНИИ KNIGHT FRANK 78
§ 3. КЛАССИФИКАЦИЯ СКЛАДОВ, РАЗРАБОТАННАЯ СПЕЦИАЛИСТАМИ КОМПАНИИ SWISS REALTY GROUP 80
§ 4. ВИДЫ СКЛАДОВ ПО ФУНКЦИОНАЛЬНОМУ НАЗНАЧЕНИЮ 84
ГЛАВА 5. ОБЗОР РЫНКОВ СКЛАДСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В ЦФО, СЗФО, ПФО, ЮФО, УФО, СФО 88
§ 1. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ 88
Объем и структура предложения в Москве и Московской области 89
Объем и структура спроса в Москве и Московской области 97
Уровень, динамика и прогноз арендных ставок в Москве и Московской области 104
Цены продажи в Москве 111
Уровень доходности складского бизнеса в Москве и Московской области 111
Крупные объекты, сданные в эксплуатацию в 2007 г. и планируемые к вводу в 2008 г. в Москве и Московской области 114
Тенденции и перспективы развития складского рынка в Москве и Московской области 119
Спрос и предложение на складскую недвижимость в Москве 123
Структура спроса и предложения в Подмосковье в зависимости от удаленности объекта от Москвы 126
Структура спроса и предложения в Подмосковье в зависимости от месторасположеня склада 129
Перспективы строительства складов у московских аэропортов 134
Перспективы строительства складов у московских речных портов 136
Рынок холодильных складов в Москве 139
§ 2. СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ 142
Объем, структура и темпы роста рынка складской недвижимости в Санкт-Петербурге 143
Показатели спроса на рынке складской недвижимости Санкт-Петербурга 148
Ставки аренды и цены складской недвижимости на рынке Санкт-Петербурга 152
Инвестиционная активность в Санкт-Петербурге 154
Тенденции и перспективы развития рынка Санкт-Петербурга 157
Ключевые проекты строительства объектов складской недвижимости в Санкт-Петербурге 161
Рынок холодильных складов в Санкт-Петербурге 169
§ 3. ЮЖНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ 174
Общая характеристика рынка складской недвижимости в Ростове- на- Дону 175
Цены и ставки аренды в Ростове- на- Дону 177
Ключевые инвестиционные проекты в Ростове- на- Дону 177
Объем и структура рынка складской недвижимости в Краснодарском рынке. Показатели спроса и предложения 179
Тенденции и перспективы развития рынка складской недвижимости в Краснодарском крае 184
§ 4. ПРИВОЛЖСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ 186
Объем и структура рынка в Нижнем Новгороде 187
Уровень и динамика цен и арендных ставок на складскую недвижимость в Нижнем Новгороде 189
Ключевые проекты в Нижнем Новгороде 190
Тенденции и перспективы развития нижегородского рынка складской недвижимости 192
Общая характеристика рынка складской недвижимости в Самаре 195
Инвестиционная активность на самарском рынке 198
Ключевые проекты строительства объектов складской недвижимости в Самаре 199
Рынок складской недвижимости в Казани 202
Рынок складской недвижимости в Перми 203
§ 5. УРАЛЬСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ 207
Объем рынка складской недвижимости и его сегментов в Екатеринбурге 211
Арендные ставки в Екатеринбурге 213
Инвестиционная активность в Екатеринбурге 214
Ключевые проекты строительства объектов складской недвижимости в Екатеринбурге 216
Рынок складской недвижимости в Тюмени 219
§ 6. СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ 220
Рынок складской недвижимости в Новосибирске 223
Проекты строительства объектов складской недвижимости в Новосибирске 224
Рынок складской недвижимости в Красноярске 230
Рынок складской недвижимости в Иркутске 237
Рынок складской недвижимости в Омске 239
Рынок складской недвижимости в Ханты-Мансийский АО 241
Перечень приложений
Отчет содержит 26 таблиц, 42 диаграммы и 2 рисунка:
Таблицы:
Таблица 1. Крупнейшие потенциальные инвестиции на рынке складской недвижимости, $ млрд.
Таблица 2. Уровни арендных ставок в городах-миллионниках на январь-февраль 2007 г., $/ кв. м. в год
Таблица 3. Объем складских площадей компании FM Logistic в городах России, тыс.кв. .м
Таблица 4. Площади крупнейших складских комплексов компании “Росевродевелопмент”, тыс. кв. м
Таблица 5. Проекты компании «Евразия Логистик»
Таблица 6. Среднестатистическая доля различных видов складских помещений в типовом международном логистическом центре, %.
Таблица 7. Состояние рынка складской недвижимости в Москве, первое полугодие 2007 г.
Таблица 8. Уровень вакантных площадей, I полугодие 2007 г.
Таблица 9. Ставки аренды, первое полугодие 2007 г.
Таблица 10. Средние арендные ставки ($ / кв. м / год) (без НДС, не включая операционные расходы). Операционные расходы ($ / кв. м / год)
Таблица 11. Уровень арендных ставок на складские помещения класса А и В в Москве в 1 квартале 2007., $/кв. м/год
Таблица 12. Размер операционной составляющей арендной платы за пользование складской недвижимостью в Москве в 2006 -1 квартал 2007 гг., $/кв. м/ год
Таблица 13. Основные объекты, сданные в эксплуатацию в I полугодии 2007 г.
Таблица 14. Основные проекты, планируемые к вводу до конца 2007 г.
Таблица 15. Основные объекты, запланированные к вводу в 2008 г.
Таблица 16. Общий объем качественных площадей и доли свободных площадей класса А и В в Санкт-Петербурге в 1 квартале 2007 г.
Таблица 17. Арендные ставки и операционные расходы в Санкт- Петербурге в зависимости от класса объекта (А и В) в 1 квартале 2007 г., $/ кв. м
Таблица 18. Складские комплексы класса А и В, открытые в 3-м квартале 2007 г
Таблица 19. Строящиеся качественные складские комплексы, открытие которых планируется в 4-м квартале 2007 г.
Таблица 20. Компании, владеющие качественными складскими рефрижераторными объектами в Санкт-Петербурге (название компании, адрес объекта, вместимость склада, технические характеристики, предоставляемые услуги, стоимость услуг)
Таблица 21. Средние арендные ставки, общая стоимость склада и стоимость за 1 кв. .м. в различных районах Краснодара
Таблица 22. Предложение складских помещений по классам (Аренда)
Таблица 23. Предложение складских помещений по классам (Продажа)
Таблица 24. Арендные ставки на склады разного класса в Екатеринбурге, $/кв. м./ год
Таблица 25. Крупнейшие заявленные проекты строительства логистических центров в Новосибирске
Таблица 26. Диапазон цен продажи складских помещений на вторичном рынке Иркутска
Диаграммы:
Диаграмма 1. Структура регионального складского рынка по типам складов, тыс. кв. м
Диаграмма 2. Объем российского рынка складских услуг в 2006 г. и прогноз на 2007, 2010 гг., млн. кв. м
Диаграмма 3. Структура предложения складских помещений (%) по площади, кв. м.
Диаграмма 4. Объем складских площадей в крупнейших городах России (по сегментам – А и B, С и D), млн. кв. м.
Диаграмма 5. Структура складской недвижимости в регионах, сдаваемой в аренду, по типам (А, Б, другие), тыс. кв. м.
Диаграмма 6. Объем регионального рынка складской недвижимости в 2004 г. и прогноз на 2010 гг., млн.кв.м.
Диаграмма 7. Доля качественных и некачественных складов, сдаваемых в аренду в 2004 г. и прогноз в 2010 г., %
Диаграмма 8. Объем регионального рынка складских услуг в стоимостном выражении в 2004г. и прогноз на 2010 г., $
Диаграмма 9. Средний объем предложений складской недвижимости в крупнейших региональных центрах, тыс. кв. м
Диаграмма 10. Доли оборота по различным видам деятельности (слкладирование, транспорт, таможня, упаковка) компании FM Logistic, %
Диаграмма 11. Соотношение заявленных и построенных высококачественных помещений, кв. м
Диаграмма 12. Доля различных сегментов на рынке складской недвижимости Москвы
Диаграмма 13. Объем предложения складской недвижимости (общее предлоежние и новое строительство) в Москве в 2004-2007 гг., тыс. кв. м
Диаграмма 14. Объем ввода в эксплуатацию качественных складских помещений в московском регионе в 2007 г., поквартально, кв. м.
Диаграмма 15. Доля предложений складской недвижимости различного класса (А, В и С) в Москве, %
Диаграмма 16. Распределение спроса на складские помещения по направлениям Московского региона в 3-м квартале 2007 г.
Диаграмма 17. Профиль арендаторо по виду деятельности на московском рынке складской недвижимости, %
Диаграмма 18. Распределение спроса по величине арендуемой площади в Москве в 1 кв. 2007 г., %, оценка Knight Frank Research
Диаграмма 19. Спрос на высококачественные склады в Москве: аренда, покупка, ответственное хранени, кв. м, %.
Диаграмма 20. Динамика средних арендных ставок за пользование складской недвижимостью класса А в Москве в 1999-2006 гг. и прогноз на 2007-2008 гг., $/кв. м/год, по данным Knight Frank (без учета коммунальных платежей, операционных расходов и НДС)
Диаграмма 21. Динамика средних арендных ставок в классах А и В в Москве в 2002-2006 гг. и в 2007 г. (поквартально – III и IV кв. – прогнозные значения) , $/кв. м/год, по данным Blackwood(включая операционные расходы, без НДС)
Диаграмма 22. Размер арендных ставок на складские помещения в Москве в 2002-2006 гг. и прогноз на 2007 г., $/кв. м. /год (включая эксплуатационные расходы, без НДС)
Диаграмма 23. Зависимость ставок от сроков аренды и арендуемой площади, $/кв. м/год
Диаграмма 24. Соотношение построенных и непостроенных объектов из заявленных к строительству в 1 кв. 2007 г., тыс. кв. м
Диаграмма 25. Распределение складских помещений класса А по направлениям в Подмосковье, %
Диаграмма 26. Распределение складских объектов по направлениям в Подмосковье, % (данные компании ITF Development)
Диаграмма 27. Распределение спроса на складские площади по направлениям Московского региона в I квартале 2007 г., %
Диаграмма 28. Структура рынка складской недвижимости по классам (А, В, С и D) в Санкт-Петербурга, %
Диаграмма 29. Прирост площадей складских комплексов высокого класса по кварталам, 2007 г.
Диаграмма 30. Удельная доля складских комплексов, предназначенных для сдачи в аренду и для собственных нужд в общем объеме ввода, I полугодие 2007 г.
Диаграмма 31. Объем спроса на склады классов А и В в Санкт-Петербурге в начале 2007 г., тыс. кв. м.
Диаграмма 32. Структура спроса по уровню арендных ставок в Санкт-Петербурге в 1 квартале 2007 г., %
Диаграмма 33. Географическая структура введенных складских комплексов, I полугодие 2007 г.
Диаграмма 34. Доли районов Краснодара в общем количестве продаваемых в городе складов, %
Диаграмма 35. Доли районов Краснодара в общем количестве арендуемых в городе складов, %
Диаграмма 36. Средняя площадь складов, выставленных на продажу, в различных районах Краснодара, кв. .м
Диаграмма 37. Доли владельцев крупнейших складских комплексов классов А и В в Самаре, %
Диаграмма 38. Структура предложения объектов коммерческой недвижимости в Перми по состоянию на июнь 2007 г., %
Диаграмма 39. Объем сегментов складского рынка в Екатеринбурге, тыс. кв. м
Диаграмма 40. Распределение предложения складской недвижимости по классам в Красноярске, февраль 2007, кв. .м, %
Диаграмма 41. Структура предложения вакантных площадей по административным районам Красноярска, февраль 2007, %
Диаграмма 42. Структура предложения по размеру складских помещений в Красноярске, %
Рисунки:
Рисунок 1. Распределение спроса на высококачественные площади по географическим направлениям в Подмосковье
Рисунок 2. Распределение общего предложения площадей класса А по географическим направлениям в Подмосковье
1. Объекты жилой недвижимости, проектируемые в Москве • Площадь объекта • Заказчик (контактные данные) • Исполнитель (контакты) 2. Объекты коммерческой недвижимости, проектируемые в Москве • Площадь объекта • Заказчик (контактные данные) • Исполнитель (контакты) 3. Объекты жилой недвижимости, проектируемые в Московской области • Площадь объекта • Заказчик (контактные данные) • Исполнитель (контакты) 4. Объекты коммерческой недвижимости, проектируемые в Московской области • Площадь объекта • Заказчик (контактные данные) • Исполнитель (контакты)
Исследование проведено в феврале 2015 г. В отчете представлен подробный ретроспективный анализ ситуации на рынке строительства и жилой недвижимости, включая актуальные тренды, сформировавшиеся за последнее время. Регион исследования: Тамбовская область. Период исследования: годовая динамика, включая данные за 2013 г. и предварительные (оперативные) данные за 2014 г. Объем отчета – 70 страниц; содержит 52 таблицы, 48 диаграмм. Формат исследования: аналитика в таблицах и диаграммах. Пользователи. Обзор предназначен для профессионалов рынка, которым нужна максимально полная и оперативная информация о текущих трендах. Содержащаяся в отчете информация представляет интерес для строительных компаний, девелоперов, производителей стройматериалов, поставщиков оборудования и услуг, кредитных и банковских учреждений, государственных органов. Содержание отчета. В исследовании представлена информация о строительной активности в 2014 г., включая оценку ситуации в отрасли с точки зрения игроков рынка; приведены данные об объемах и динамике жилищного строительства в крупнейших городах и в целом по региону; дана характеристика состояния рынка жилой недвижимости; представлены данные о динамике цен на жилье; приведены данные о ситуации на рынке ипотечного кредитования.
Информационная основа ис…
СОДЕРЖАНИЕ СПИСОК ТАБЛИЦ СПИСОК ДИАГРАММ АННОТАЦИЯ К ОТЧЕТУ КРАТКИЕ ВЫВОДЫ ПО ОТЧЕТУ ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА РЫНКЕ АПАРТАМЕНТОВ Г. МОСКВА 1.1. СТРУКТУРА И ОБЪЕМ ПРЕДЛОЖЕНИЯ 1.2. ДИНАМИКА ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 3-5 ЛЕТ 1.3. АНАЛИЗ СУЩЕСТВУЮЩИХ ОБЪЕКТОВ НЕДВИЖИМОСТИ НА РЫНКЕ АПАРТАМЕНТОВ 1.4. СТРОЯЩИЕСЯ И ПЛАНИРУЕМЫЕ ОБЪЕКТЫ 1.5. КАРТОГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА РЫНКЕ АПАРТАМЕНТОВ 2.1. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕГО УРОВНЯ ЦЕН НА РЫНКЕ ПРОДАЖ 2.2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ЦЕН ПРОДАЖ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 3 ГОДА 2.3. ПРОГНОЗ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН ПРОДАЖ 2.4. АНАЛИЗ УРОВНЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ ГЛАВА 3. АНАЛИЗ СПРОСА НА АПАРТАМЕНТЫ 3.1. ОБЩИЕ ТЕНДЕНЦИИ СПРОСА 3.2. СТРУКТУРА СПРОСА ПО ТИПУ ПОКУПАТЕЛЕЙ 3.3. ДИНАМИКА ПОГЛОЩЕНИЯ ПЛОЩАДЕЙ В АПАРТАМЕНТАХ НА ПРОДАЖУ ГЛАВА 4. ОБЗОР РЫНКА АПАРТ-ОТЕЛЕЙ 5.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ АПАРТ-ОТЕЛЕЙ 5.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА РЫНКЕ АПАРТ-ОТЕЛЕЙ 4.3. ХАРАКТЕРИСТИКА СПРОСА НА АПАРТ-ОТЕЛИ 4.4. ОПИСАНИЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ УСЛУГ АПАРТ-ОТЕЛЕЙ 4.5. КОММЕРЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ НА РЫНКЕ АПАРТ-ОТЕЛЕЙ
